Фундаментально все это – проявления инфляции активов как результата сверхмягкой денежно-кредитной политики в США, еврозоне и т.д. Мировые рынки, особенно энергетический, в сентябре – первой половине октября захлестнула новая, довольно специфическая волна волатильности.
Некоторых члены картеля просто не способны увеличить добычу из-за отсутствия инвестиций. А президент Путин в очередной раз напомнил, что России не нужны высокие цены на газ и страна готова к поставкам, но только по долгосрочным контрактам, а также по «Северному потоку-2». На этой новости цена газа в ЕС в моменте взлетела на 30%.
Рубль
В России они ожидают увеличения ключевой ставки в октябре на 0,25–0,5 п.п. Аналитики ЕАБР по-прежнему считают, что транспортно-логистические затруднения и всплеск цен на сырье – по своей сути временные явления, а не структурные изменения. Прогнозов ФРС по поднятию ставки. Аналитики ЕАБР не думают, что ценовая спираль будет раскручиваться и дальше.
Макроэкономический обзор ЕАБР. Октябрь 2021
По итогам 9 месяцев 2021 года промышленное производство выросло на 4,7% к соответствующему периоду предыдущего года. В то же время риски снижения экономической активности сейчас высоки. В России мы ожидаем увеличения ключевой ставки в октябре на 0,25–0,5 п.п. И чипы, и контейнеры, и поставки энергоносителей – это все решаемые задачи. Мы по-прежнему считаем, что транспортно-логистические затруднения и всплеск цен на сырье – по своей сути временные явления, а не структурные изменения.
Макроэкономический обзор Евразийского банка развития. Октябрь 2021 г.
Поднимались выше 80 долл. Аналитики Евразийского банка развития (ЕАБР) представили октябрьский выпуск макроэкономического обзора. Будем рады, если наша работа поможет вам трезво оценивать ситуацию на рынках и принимать верные инвестиционные решения!
Ну и в обновленном прогнозе Банка России мы увидели, что инфляция в 2022 году прогнозируется на уровне 4-4,5%, а средний диапазон ставки на 2022 год — 7,3-8,3%. Вероятно, Банк России пытается заставить ставки по депозитам расти такими темпами, чтобы в итоге они смогли обогнать инфляцию. Кроме того, Банк России сообщил, что на ближайших заседаниях готов и дальше повышать процентную ставку. Итак, в России ввели нерабочие дни с 30 октября по 7 ноября. При этом Китай сообщил о снижении добычи в сентябре на 1% при сильном росте импорта на 76%. В правительстве страны отмечают, что вскоре цены могут вернуться к докризисным значениям в $ за тонну.
Опубликован экономический обзор: О текущей ситуации в российской экономике. Октябрь – ноябрь 2021 года
Многие инвесторы расценили это событие как важную веху на пути к официальному признанию криптовалют как законного средства платежа. На этой неделе произошло событие, о котором никак нельзя промолчать. В России эта неделя тоже была насыщенной событиями, главными из которых стали введение нерабочих дней с 30 октября по 7 ноября, а также заседание Банка России по денежно-кредитной политике.
Минэкономразвития отчиталось о текущей ситуации в российской экономике. Октябрь – ноябрь 2021 года
Информацию об этом можно получить, изучив оценку платежного баланса РФ по итогам января-сентября 2021 года. По оценкам регулятора, с учетом проводимой политики Банка России, инфляция снизится до 4-4,5% в 2022 году. По мнению Председателя ЦБ, тот факт, что инфляция начнет снижаться с более высокой точки, чем предполагалось ранее, требует большего ужесточения денежно-кредитной политики. Так, 22 октября состоялось очередное заседание Совета директоров Банка России, по итогам которого было принято решение повысить ключевую ставку на 75 б.п.
Медь на этой неделе падает, в основном на заявлениях властей Китая о регулировании цен на ресурсы в стране. Перед тем, как оставить рынок акций и перейти к сырьевым активам, отмечу, что не все мировые индексы на этой неделе разделили рост американского рынка. Netflix сообщил о росте своей базы подписчиков и повышении финансовых показателей. Впрочем, импульс к росту акциям Coinbase обеспечила не только динамика биткоина, но и положительные оценки со стороны JPMorgan.
- В конце сентября в инвестиционном банке дали по акциям криптобиржи рекомендацию покупать с целевой ценой в $300.
- На фоне дефицита магния цены на его поставки в Европу уже достигли исторического максимума.
- «Мы по-прежнему считаем, что транспортно-логистические затруднения и всплеск цен на сырье — по своей сути временные явления, а не структурные изменения.
- При этом отдельно отметим, что в III квартале положительное сальдо счета текущих операций стало максимальным за всю историю наблюдений ($40,8 млрд).
- Итак, в России ввели нерабочие дни с 30 октября по 7 ноября.
- По итогам девяти месяцев 2021 года прибыль российских банков составила 1,9 трлн руб.
Обсуждена роль стран ЕАЭС в мировой торговле сельхозпродукцией
По итогам обзор торговли октябрь 2021 года девяти месяцев 2021 года выпуск легковых и грузовых автомобилей по-прежнему демонстрирует двузначные темпы роста (+20,5% и +40,8% соответственно). Что касается производства стройматериалов, то они демонстрирует умеренные темпы роста (в том числе и керамические кирпичи, однако по итогам девяти месяцев данная позиция показывает сокращение выпуска на 3,3%). Производство рыбы и рыбных продуктов начало снижаться (-3,4%) после двузначного роста (+16,7%) месяцем ранее. При этом добыча угля сократила свои годовые темпы роста в сентябре (7,5% против 8,4% месяцем ранее), в то время как темпы роста добычи газа и нефти увеличились с 7,7% и 5,8% до 11,7% и 8,1% соответственно.
Евразийский банк развития представил макроэкономический обзор за октябрь 2021 года
Многие ждали, что уже 23 октября будет объявлено о дефолте компании, так как в этот день исполнится месяц её просрочки по выплате процентов. Очевидно кризис Evergrande, высокие цены на энергоресурсы и продолжающаяся пандемия COVID-19 не прошли для Китая бесследно (рис.1 ). Что касается золотовалютных резервов ЦБ, то на годовом окне по состоянию на 1 октября их объем увеличился на 5,3% до $614,1 млрд. Отметим, что по данным Банка России, объем внешнего долга страны по состоянию на 1 октября 2021 года за год увеличился на 5,7%, составив $489,2 млрд. В результате, по итогам 9 месяцев 2021 года чистый отток частного капитала из страны составил $59 млрд, увеличившись на 48,2% по сравнению со значением за аналогичный период предыдущего года ($39,8 млрд). (при этом банки продали зарубежных активов на $0,5 млрд, а прочие сектора купили активов на $54,2 млрд).
Так, производство стальных труб в сентябре практически не изменилось (+0,4%), в то время как выпуск легковых автомобилей упал на 25,5%, а грузовых автомобилей – вырос на 20,6%. При этом объемы производства спецодежды продолжили замедлять темпы падения (-14,6% после снижения на 19,6% месяцем ранее). В продовольственном сегменте отметим сокращение выпуска мяса скота (-1,2% после увеличения на 1,5% в августе), а также продолжение снижения производства мяса птицы (-2,5% после -3,6% месяцем ранее). Стоит отметить, что по итогам января-сентября динамика добычи нефти вышла из отрицательной зоны (+0,1% после снижения на 0,8% по итогам восьми месяцев). В добывающем сегменте продолжается рост объемов добычи угля, природного газа и нефти.
- (годом ранее было -0,3 млрд долл.) на фоне отсутствия значимых капитальных трансфертов и других операций, формирующих счет.
- В добывающем сегменте продолжается рост объемов добычи угля, природного газа и нефти.
- Аналитики ЕАБР не думают, что ценовая спираль будет раскручиваться и дальше.
- Особенно выделяется рост долларового РТС на фоне рекордного укрепления рубля.
- В начале октября агентство Reuters со ссылкой на свои источники сообщило, что нынешний, уже четвертый, председатель тоже утратил доверие президента.
А вот акции Facebook и Twitter на неделе, наоборот, упали после того, как компания Snap сообщила, что рекламный бизнес пострадал из-за изменений в политике конфиденциальности Apple. В частности, Tesla показала рекордную прибыль и выручку, и ее акции хорошо выросли после выхода отчётности (рис. 8). Что ж, не будем останавливаться, тем более что на этой неделе на рынке акций США было немало новостей.
Рост розничной торговли в октябре замедлился до 4,1% – Росстат
Настроения инвесторов на этой неделе, казалось, будут испорчены с самого начала. В основном вследствие упомянутого ранее получения Россией СДР, а также покупки валюты в рамках бюджетного правила. Главным образом рост произошел вследствие увеличения обязательств Центрального Банка и органов государственного управления.
А тут еще рост случаев заболеваний коронавирусом снова бьет по сектору развлечений и туризма. Кроме того, на этой неделе вышли предварительные индексы деловой активности в еврозоне. Казалось бы, не такие уж высокие цифры, но в еврозоне такой инфляции не видели с 2008 года. Как и прогнозировалось, базовая инфляция в зоне евро выросла с 1,6% до 1,9% годовых (рис.4). В США будет опубликован индекс цен на жилье, данные по продажам новостроек и по количеству подписанных договоров о покупке жилья.
Макроэкономический обзор от команды InvestFuture за торговую неделю 18-22 октября 2021 года
При этом с начала года размер иностранной задолженности страны увеличился на $21,9 млрд (+4,7%). Отрицательное значение статьи «Чистые ошибки и пропуски» составило $3 млрд. Что касается изменения задолженности, приходящейся на частный сектор, то ее погашение составило $2,1 млрд. Чистое погашение внешних обязательств резидентами страны, зафиксированное в прошлом году в размере $30,2 млрд, сменилось наращиванием долга и составило $18,4 млрд. Что касается счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, то сальдо счета операций с капиталом сложилось на близком к нулю уровне в 0,1 млрд долл. Торговый баланс по итогам января-сентября увеличился на 81% до $68,8 млрд, что стало следствием ускоренного восстановления товарного экспорта над импортом.
Отметим, что влияние на курс рубля могут оказывать решения Банка России в области денежно-кредитной политики. Так, в октябре 2021 года среднее значение курса доллара сократилось до 71,5 руб. Динамика валютного курса является одним из основных факторов, влияющих на изменения потребительских цен. Из видов деятельности, вернувшихся от сокращения к росту сальдированного финансового результата, отметим «Строительство» (+10,9% после снижения на 18,4% за январь-июль).